籌碼面 選股 ? 原來，大戶每天在做這些事 !
目錄 :
關於投資，你該了解的五大面向 :
☆ 基本面 : 跟著股神巴菲特，學投資 !
☆ 產業面 : 公開一個產業投資的小竅門 !
☆ 籌碼面 : 原來，大戶每天在做這些事 !
☆ 技術面 : 你一定要知道的四種指標 !
☆ 消息面 : 主力騙人的伎倆，大公開 !
籌碼面 是什麼 ?
籌碼面 是什麼 ?
「 籌碼 」: 在股市，指的就是「 股票 」。
「 籌碼面 」: 就是股票在市場上流動的情況。
想在股市中提高勝率，「 知己知彼 」是很重要的。
首先，你必須先了解你的對手是誰 ? 實力有多少 ? 他每天在市場上進出多少籌碼 ? 他的進貨成本在哪 ? 這些數據都是你每天要去留意的 。
股小白 …… 你說的好像有道理，哪 …… 對手是誰 ?
要講對手前，還是必須把戰場細分一下。
一般網路介紹，幾乎都把整體跟個體混為一談，我在這就細講一下。
籌碼面分兩類 :
大盤 籌碼面
※ 大盤籌碼 : 有當日整體股票買賣超 ( 也叫 : 現貨買賣超 )，當日 融資/融券餘額，當日借券賣出餘額。
☆ 現貨買賣超 : 電視或網路財經台，主持人都會說一下，今日外資買/賣超xx億，投信/自營商xx億，
→ 這個「外資」、「投信」、「自營商」就是俗稱的「 三大法人 」。
※ 每日下午4點會公布「三大法人買賣超」數據，這是我們每天必定要收集的資料。
★ 資料網址 : https://www.twse.com.tw/zh/page/trading/fund/BFI82U.html
※ 尤其是外資，因為他的資金部位大，所以他的動向，投資人都會特別關心。
[ 觀點 ] : 每日記錄他們的動向，有助於掌握大盤的漲跌脈絡，但這只是一部分資料，因為主力與大戶有很多操作大盤指數的工具，像期貨/選擇權避險、ETF套利。所以要算的精準，就必須面面俱到。
☆ 融資券餘額 : 融 / 資券 代表著信用交易，槓桿型操作。而融資往往被形容是散戶指標，這也是觀察大盤趨勢的指標之一。
★ 資料網址 : https://www.twse.com.tw/zh/page/trading/exchange/MI_MARGN.html
為何融資會被形容是散戶指標 …. ?
※ 融資大增，表示散戶瘋狂進場。大戶會甘心讓你賺錢 ? 這時大盤可能就會來個修正波，讓散戶斷頭離場。
※ 融券大增，表示散戶大肆放空。這時大盤若處於高檔不墜，那就很有機會，形成軋空行情，讓散戶欲哭無淚。
☆ 借券賣出餘額 :
先解釋「借券」，意思是將手上持有的股票借給別人來賺取利息。
( 一般是存股族或是被套牢的股民，會採用的方式。 )
※ 這裡就要先思考一下，為何會有人願意花利息來借出股票，是為了避險 ? 還是有啥目的 ?這就是我們要觀察的地方。
★ 資料網址 : https://www.twse.com.tw/zh/page/trading/exchange/TWT93U.html
那要怎麼觀察 …. ? 為何觀察 ?
觀察它的原因是 : 外資不能融券放空，只能借券放空。
藉由上圖，從證交所網站查出今天借券賣出的餘額，搭配累積的歷史數據，就能研判外資的操作心態。
※ 若「 借券賣出 」餘額，持續增加，意味著外資「偏空」操作。
( 同樣，不能單憑一個指標，就論定多空，還是得搭配其他數據，一起看，才會準確 ! )
★「 借券 」數據可以利用 VBA / Python 每天定時抓取，有興趣請參考 — VBA程式課程 : [ VBA ] 抓取 大盤借券賣出餘額 歷史資料 !
個股 籌碼面
◎ 個股籌碼 : 分 大戶 與 主力 作手。
何謂「大戶」:
★ 大戶 : 意指持有很多公司股票的人。在市場上，他的籌碼進出，就具有參考性。
那麼 … 大戶 有哪些 ?
三大法人
★「 三大法人 」指的是 : 外資 / 投信 / 自營商。
★ 資料網址 : https://www.twse.com.tw/zh/page/trading/fund/T86.html
[ 操作特性 ] :
1. 外資 : 因資金規模大，較傾向於中、長線布局，著重於權值股(控制大盤指數)或股本大的股票。
2. 投信 : 偏重於中、小型成長股，因有績效壓力，常會有短期拉抬公司股價，獲取超額報酬的動作。
3. 自營商 : 因資金不夠大，偏向短線投資，大多數有獲利、即出場、拚績效，所以比較不具參考性。
[ 結論 ] :
依據上述特性，外資與投信的進、出籌碼，就是我們每天要抓取、掌握的資料，更值得注意的是「 連續買賣超 」，即代表法人看好/看壞的意味濃厚，續漲/續跌的可能性，就大大增加。
內部關係人
★「 內部關係人 」指的是 : 掌握公司內部消息的人。
★ 資料網址 : https://mops.twse.com.tw/mops/web/query6_1
[ 觀察 ] : 因內部關係人受限於買賣需公告的規定，所以投資人就能藉由上列網址，查詢各公司內部關係人持股進出情況，以了解公司營運現況。
[ 舉例 ] : xx公司董事長大量出脫公司股票，你會怎麼聯想 ? ( 肯定公司有啥狀況，董事長先行拋售變現。)
千張大戶
★「 千張大戶 」指的是 : 持有公司股票1000張以上的人。 
★ 資料網址 : https://www.tdcc.com.tw/smWeb/QryStock.jsp
[ 更新時間 ] : 集保戶股權分散表 ( 一週更新一次 / 時間訂於 : 每周六 早上 09 : 00 後 更新 )。
[ 觀察 ] : 擁有千張的大戶數，若增加，意味著 : 看好後市，漲的機率大。( 反之，減少=>跌的機率大 )
融資/融券餘額
★ 資料網址 : https://www.twse.com.tw/zh/page/trading/exchange/MI_MARGN.html
[ 更新時間 ] : 融資融券彙總 ( 每交易日更新一次 / 時間最晚 : 22:30更新 )。
[ 操作方式 ] : 同大盤籌碼論述。
※ 融資 : 增加 ==> 籌碼凌亂 ( 上漲機率低 ) / 融資 : 減少 ==> 籌碼集中 ( 上漲機率大 )
※ 融券 : 增加 ==> 有利軋空 ( 上漲機率高 ) / 融券 : 減少 ==> 不利軋空 ( 上漲機率低 )
( PS. 必須搭配其他數據，才更具參考性 ! )
借券賣出餘額
★ 資料網址 : https://www.twse.com.tw/zh/page/trading/exchange/TWT93U.html
[ 操作方式 ] : 同大盤籌碼論述。
※ 若「 借券賣出 」餘額，持續增加，意味著外資「 偏空 」操作。
( PS. 同樣，不能單憑一個指標，就論定多空，還是得搭配其他數據，一起看，才會準確 ! )
何謂「主力」:
★ 主力 : 意指有能力影響某檔股票的人。在市場上，他的籌碼進出，也具有參考性。
( ※ 大型權值股股本大，難操控，所以主力常在中、小型股出現。)
那 …. 如何知道他在哪，進出股票 ?
主力跟散戶一樣，會在特定的券商下單，所以我們會常聽到「主力券商」一詞。
※ 因為有這樣的特性，我們就能從「 券商分點 」下手，觀察主力的進出動作。
★ 上市-資料網址 : https://bsr.twse.com.tw/bshtm/
★ 上櫃-資料網址 : https://www.tpex.org.tw/web/stock/aftertrading/broker_trading/brokerBS.php
[ 資料更新時間 ] : 每交易日下午 04 : 00 更新。
[ 橘框 ] : 券商 / 證券公司名稱
[ 紫框 ] : 分點 / 券商分公司
[ 紅框 ] : 買進股數
[ 綠框 ] : 賣出股數
※ 只要長期追蹤某檔股票「 券商分點 」的進出脈絡，就有機會跟著主力上下車。
[ 溫馨提醒 ] : (上圖)是由上櫃網站下載 CSV檔 的資料，資料未經整合，必須利用 Python 程式 來修整，才能觀察脈絡。
( ※ 修整方法，會在 Python課程 裡，教大家設計使用 ! )
結論
籌碼面的分析重點就是希望透過數據，來了解大戶與主力的進出動作，進而順勢與之操作。
話雖如此，看似完美的方法，但你認為大戶與主力，會不知道你想搭順風車嗎 ?
網站一堆教程，教你怎麼抓主力的尾巴；若你是主力，你會怎樣來甩轎？
這就是我想提醒你注意的。
※ 學會了籌碼面，下一章就是大部分投資人常用的技術面，讓我們繼續看下去吧 ! 下一章 : ☆ 技術面 : 你一定要知道的四種指標 !。
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※ 籌碼面 : 就是股票在市場上流動的情況。想在股市中提高勝率，你必須先了解你的對手是誰 ? 他每天在市場上進出多少籌碼 ? 他的進貨成本在哪 ? 我們就是要透過這些數據，來分析大戶們每天進出的動作，進而跟隨，順勢操作。這就是投資者每天要做的分析工作。
[ 4 ] : 股票「技術面」的趨勢研判
※ 技術面 : 就是根據過去的股價走勢，來預測未來的股價趨勢。由於每個人對於「過去走勢」判讀的想法不同，而各自衍生出不同的分析指標，並且為了方便記錄 股價 的行情波動，市場上一般就採用K線，來收集每日數據。所以投資人想進入股市，第一步就是認識「 K線 」(也叫K棒) 。
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