投資三大面向 : 基本面/籌碼面/技術面，你真能看懂？

投資三大面向 有這麼重要嗎 ? 需要這麼慎重地去看它？
※ 當然要 ! 還得再分 : 整體面 跟 個體面 來分析哦 !

???? …… 有聽沒有懂 >.< 快點說清楚啦 ……
※ 好的 ! 說是說 : 投資三大面向。
但我還要再拆分成 : 5個面向來討論，那就是 : 基本面 / 產業面 / 籌碼面 / 技術面 / 消息面。

為何要如此細分 ?
因為這樣才能真正看懂它們 !
那就從基本面開始說起了 …… !

基本面

[ 整體面 ] : 通俗點講，就是大環境。意指 : 世界局勢 / 國家經濟(GDP) / 政府重大政策、強力推動的產業，對投資這件事，會造成的影響。

[ 舉例 ] :

• 武漢肺炎2019年爆發，最終造成全球擴散，舉凡 : 封國/封港/封城/封校 …… 所有終極措施，都拿出來抵禦這波疫情的同時，你有立馬停利或停損手中持股，來因應這波疫情帶來的衝擊嗎 ?
• 全球央行利用量化寬鬆(大撒錢)，來振興經濟、抵禦肺炎疫情影響的同時，你有逢低布局，為自己的資金，多增加點數字嗎 ?
• 蔡政府2021年將「數位國家」升級為「智慧國家」，致力於推動數位轉型，你有嗅到商機，投資相關產業的股票嗎 ?
  
  ※ 以上，皆與基本面相關。因為 ……..
  
  全球事件 –> 影響國家。
  國家採取應對政策 –> 影響其推動的產業。
  產業 –> 影響相關公司。
  公司 –> 影響投資者(你/妳)。
  
  ※ 身為投資者的你，想財務自由，能不好好思考，如何應對嗎 ?

[ 個體面 ] : 指的就是 : 公司。你想投資，總該知道這家公司是做什麼的吧 ! 以及它所屬的產業面，現況如何? 公司營收、獲利情況 ? 所有相關財報數據統合出來，對你買股，才會有幫助。

哪 …… 股小白，我應該挑選哪種公司股票，來投資呢 ?

※ 若你是以定時定額「存股」的角度，來操作的話，我會建議你以下的方法 ?
1. 國家政策加持的產業。
2. 股本大、股價穩定。
3. 年年穩定配息。

※ 之後，會利用Python程式，來分析/驗證，方便找出適合的標的 !

※ 若不是，我建議你不要採用「基本面選股法 」? 因為風險太大 !

什麼意思 …… ?

因為「基本面」是大落後指標，而且還是1個月/1季/1年的財務評比。

「有心人」便會在此上下其手，美化財報，誘使韭菜們上車，熟不知這絕佳績效、前景看好的背後，卻暗藏殺機，財報一公布，竟然營收衰退，甚至驚爆財務危機，導致股價連日重挫，韭菜們哀鴻遍野 ! 事後，查看籌碼，才驚覺，早有人提前下車，拎錢走人了 >.<

……………….. ( 昔日的股王，不都是如此嗎 ?! )

※ 想細讀，請看 什麼是基本面 ? 你一定要先知道的一件事 !。

產業面

[ 整體面 ] : 意指，大環境對各產業造成的相關影響性。同時，產業的競爭力與未來性，也必須深入探討。

• 疫情衝擊下，有史以來的封港/封城/封校，你有想到遠距教學/直播產業/外送平台，會因而興起嗎 ?
• 蔡政府推動「智慧國家」的消息，你有聽說嗎 ?
• 國際油價大漲，能源股會不會因此受惠 ?
  
  ※ 產業面不時會受環境/政策/景氣的變化，而有所影響；其影響的程度，也有長短時效之分。
  
  哪 …… 該如何來判斷產業競爭力 ?
  
  ※ 由麥可‧波特提出的「 五力分析 」中指出，影響產業競爭力的5個因素，分別是 : 潛在進入者、替代品、客戶、供應商、現有競爭者。( 想深入探討，可參考「競爭策略」一書 )
  
  ※ 再藉由這五項分析，來評估產業競爭力的強弱跟獲利能力。
  

[ 個體面 ] : 各產業的相關供應鏈、產業龍頭是誰，未來是否有被取代性，這些都必須了解。

• 各產業供應鏈的上、下游關係，一定要弄清楚，這對你的投資，非常有幫助。
  ※ 因為上游廠商訂單大增，下游廠商的供貨量勢必增加，因而帶動業績成長。
  
• 各產業的龍頭公司，是該產業的模範生，其一舉一動牽動著該產業，所以要弄清楚。
  ※ 因為產業的好壞變化，也一定是從它開始發酵。
  ( PS. 同時也會有類股輪漲及同股同漲的現象，這都會由龍頭開始產生效應。)
  
  股小白 …… 這相關供應鏈，牽連好廣捏，怎麼記得住 ….. ?
  
  ※ 不用記 ^_^ 證交所有提供 : 產業價值鏈資訊平台，方便你查詢各產業供應鏈的相關資料。
  
  ※ 想細讀，請看 什麼是產業面 ? 你必須時時關心的一件事 !。

籌碼面

「籌碼」: 在股市，指的就是「股票」。
「籌碼面」: 就是股票在市場上流動的情況。

想在股市中提高勝率，「知己知彼」是重要的。
首先，你必須先了解你的對手是誰 ? 實力有多少 ? 他每天在場上進出多少籌碼 ? 他的進貨成本在哪 ? 這些數據都是你每天要去留意的 ?

股小白 …… 你說的好像有道理，哪 …… 對手是誰 ?

那就先從籌碼整體面說起 …… 。

[ 整體面 ] : 意指，大盤籌碼。
籌碼有 : 當日整體股票買賣超 ( 也叫 : 現貨買賣超 )，當日融資/融券餘額，當日借券賣出餘額。

• 今天大盤融資金額來到了 4000億元，明天你該如何操作 ?
• 今天台積電融增券減，是怎麼回事 ?
• 外資今天買超: 278.85億，代表什麼意思 ?

至於觀察籌碼，主要就是要觀察三大法人的動作。
「三大法人」指的是 :「外資」、「投信」、「自營商」，由於他們資金部位大，所以觀察他們每天的資金流向，有助於投資人判斷與操作。

※ 每日下午3點會公布「三大法人買賣超」數據，這是我們每天必定要收集的資料。

[ 個體面 ] : 意指，個股籌碼。
主要觀察的重點 : 分大戶與主力作手。

★ 大戶包含有 : 三大法人 / 內部關係人 / 千張大戶，同樣是觀察他們的資金流向，來做進出參考。

★ 主力 : 意指有能力影響某檔股票的人。在市場上，他的籌碼進出，也具有參考性。
( ※ 大型權值股股本大，難操控，所以主力常在中、小型股出現。)
( P.S 觀察主力的方法 : 可以由「券商分點」來追蹤某檔股票的成交記錄，以了解主力上下車動作。

※ 籌碼面的進一步說明 : 詳述在 什麼是籌碼面 ? 原來大戶都在做這些事 !，學員們可繼續研讀。)

技術面

技術面 : 就是根據過去的股價走勢，來預測未來的股價趨勢。
為了方便記錄股價的行情波動，市場上一般就採用K線，來收集每日數據。
而「K線」是由每日的「開盤價」、「最高價」、「最低價」、「收盤價」元素，所組成，再藉由這基本K線，延伸成技術線型，方便投資人做技術分析的趨勢分辨。

[ 整體面 ] : 意指，加權股價指數的技術線型。
主要觀察的是 : 整體股票的股價綜合表現，整體的漲與跌，也意味著投資人對未來多空趨勢的看法。


[ 個體面 ] : 意指，個股指數的技術線型。
主要觀察的是 : 個股股價表現，其漲跌，意味著投資人對未來多空趨勢的看法。

技術面的優點 : 主要就是單純、好用，運用視覺化的圖示，清楚表現目前的漲跌情況，搭配技術指標，便能一眼分辨趨勢。

至於「 技術指標 」一般常用的有 :

• 移動平均線 ( MA ) / 俗稱 : 均線
• 隨機指標 ( KD )
• 平滑異同移動平均線指標 ( MACD )
• 布林通道 ( BBand )

( P.S 使用方法 : 詳述在 什麼是技術面 ? 你一定要知道的四種指標 !，學員們可繼續研讀。)

消息面

消息面 : 就是市場上有關於公司股價波動的各種訊息。

[ 整體面 ] : 意指，運用 : 世界局勢/國家政爭/產業需求….等消息，來影響股價。
[ 個體面 ] : 意指，運用 : 公司聲明/法說會、新聞/雜誌報導、網路財經、分析師解盤、營業員建議 …. 等消息，來影響股價。



※ 基於人性的貪婪與恐懼，「 有心人 」往往會釋放出利多或利空消息，來誘使投資人上當。

• 「 海運一船難求 航商出招 」消息一出，航運股會如何表現 ?
• 聯電(2303) : 公布第三季財報，毛利率創20年單季新高，股價會上噴嗎 ?
• 目前最夯的「 元宇宙 」商機，你敢搶進嗎 ?

◎「 消息 」是讓人又愛又恨的。

我會喜歡，會來探討它，是因為消息可以帶動人氣，股價才會有波段行情的波動，只要你拿捏準確，就能有不錯的收益。
但你賺錢，就相當於有人賠錢；你開心的同時，就有人傷心欲絕，可恨吧 !

※ 若你想賺錢，不想淪為韭菜的話，就要先了解「 主力的作價手法 」。

「 主力的作價手法 」布局步驟 :

1. 先已得知xx公司的內幕消息，甚至是合作關係。
2. 開始低檔布局，有時想快速收購，會釋放利空消息，迫使投資人擔心，而釋出股票。
3. 籌碼吸收到位後，便會開始在新聞/報章媒體，釋放利多消息，吸引投資人進場。
4. 投資人瘋狂進場後，股價會一起被拉抬炒高到預設收割點位。
5. 此時，會再藉由法說會或營收財報的利多，讓投資人放下戒心，甚至加碼進場。
6. 主力達成目的後，會立馬出貨，造成股價下挫，還在場內的韭菜，會安慰自己只是修正，還會再拉高。
7. 結果 …. 往往是再殺一波，讓韭菜們心寒。

★ 韭菜的故事常常發生，主要就是「 人性貪念 」，若不想淪為韭菜，請看 何謂「消息面」? 你一定要知道的真相 !。
※ 這篇會教你判斷與進場的方法，希望你能學會。

結論

當探討基本面，詢問你 :「 武漢肺炎全球擴散的同時，你如何應對 ? 」。
當下，你想到了什麼 ?
………………….. ?
這個股小白 …… 到底想教我什麼 ?

[ 答案 ] : 我希望你能磨練出，對「訊息」的靈敏度 ! 這是非常重要的。

※ 一則訊息出來的當下，你要學會「快速反應」、「快速研判」，這訊息會對那些產業/公司造成影響；反推有哪些產業/公司，會因而受惠。

[ 舉例 ] : 疫情爆發後，「鎖國封港 」消息一出 -> (慘業) : 觀光業 / 出口貿易 / 運輸業 …. (受惠) : 電商 / 遠距 / 防疫 …. 這就是你在那當下，立馬該作出的判斷 !

[ 重點 ] : 靈敏度 : 必須透過不斷練習，反應才會越來越靈敏，這是門功夫。
每天花點時間，養成看報章/雜誌/媒體的習慣，透過這些訊息，來培養你的敏感度吧 !
之所謂 :「 師父領進門、修行在個人 」，把這門功夫磨練好，對你投資絕對大大加分 !

最後，在股市裡，久了，你會發現巴爺爺的名人語錄中的一句話很實用 :
「 當別人恐懼的時候我貪婪，當別人貪婪的時候，我戒慎恐懼。」
※ 意思是 : 當股市一路狂瀉，投資人認賠殺出，無心戀棧的時候，你就該適時布局；
當股市續創新高，歡聲雷動，連不懂股票的阿伯，都在討論股票的時候，你就該有警覺心了。

※ 這就是我想分享給你的 !

( PS. 如果喜歡 股小白 的文章，歡迎到 股小白臉書粉絲頁 點讚，衝個人氣，目前不定期分析大盤趨勢，將來會有 每日公報 : 分析並公布跑分的個股資料，讓大家作為投資參考。 )