史上最強「 當沖交易 」教學包 — 教您反虧為盈
目錄 :
何謂「 當沖交易 」?
※ 當沖交易 : 又稱為 日內交易 (也就是 當日沖銷 的意思)。是指在同一個交易日內，進行買入和賣出同一筆金融商品 ( 如 : 股票 / 期貨 / 外匯等 ) 的交易行為。
→ 其目的是 : 利用快速的波動價差來獲取利潤，而不是依靠長期投資所產生的價值增長或股利分紅，來取得利潤。
當沖交易的實用工具
※ 由於市場行情快速上下洗刷的情況下，當沖交易者通常會使用各種工具和指標，來識別交易機會並做出交易決策。這些工具和指標可以幫助交易者分析市場趨勢 / 量能 / 波動性等因素，從而選擇合適的進出場時機。
◎ 以下就來介紹 — 常見且最實用的 即時分析工具 和 當沖交易工具 :
即時分析 工具
◎ 常見的當沖交易工具與指標有 :
[ 1 ] : 移動平均線 ( Moving Averages，簡稱 : MA ) : 移動平均線是一種平滑市場價格波動的指標，它可以幫助交易者識別趨勢的方向。
→ 交易者通常會使用短期均線和長期均線進行交叉分析，以確定進出時機。( PS. 詳細說明，請參考 — 均線多空訊號。)
[ 2 ] : 相對強弱指標 ( Relative Strength Index，簡稱 : RSI ) : RSI是一個波動性指標，用於衡量市場價格變動的強度和速度。
→ 當RSI超過70時，表示市場被過度買入，可能會產生壓回現象；反之，當RSI低於30時，表示市場被過度賣出，可能會拉回反彈。( PS. 之後文章會有介紹。)
[ 3 ] : 波動率指標 ( Volatility Indicators ) : 波動率指標可以幫助交易者評估市場的波動性。
→ 常見的波動率指標，包括 : ATR (Average True Range) 和波動率通道 (Volatility Channels)，它們可以幫助交易者設定停損和停利時機。( PS. 之後文章會有介紹。)
[ 4 ] : 趨勢線 ( Trendlines ) : 趨勢線是由市場的高點或低點連接而成的直線，用於識別市場的趨勢。
→ 當市場價格在趨勢線上方時，表示市場呈現上升趨勢；反之，當市場價格在趨勢線下方時，表示市場呈現下降趨勢。( PS. 詳細說明，請參考 — 上升/下降趨勢線畫法。
[ 5 ] : 交易量 ( Volume ) : 交易量是指市場中交易的股票或期貨合約的成交數量。
→ 當沖交易者通常會關注交易量的變化，以確定市場的活躍程度和趨勢的持續性。( PS. 詳細說明，請參考文章 — 前50檔強/弱勢股，找出交易量大的股票。)
[ 6 ] : 型態模式 ( Chart Patterns ) : 型態模式是根據市場價格形成的特定形狀和結構，如 : 頭肩頂 / W底 / 三角收斂型態等。
→ 當沖交易者通常會利用圖表模式來識別市場趨勢和進出場時機。( PS. 詳細說明，請參考 — K線12種多空型態。)
當沖交易 工具
※ 要順利完成一筆當沖交易，必須搭配一種能夠快速執行下單指令的交易系統。此系統必須具有方便 / 穩定且十分快速的交易環境，才能讓交易者即時參與市場交易並快速地執行多空策略。
◎ 最方便且快速的閃電下單工具 :
[ 1 ] : 電子交易平台 (Electronic Trading Platforms) : 國內券商為了方便投資者進行市場交易，皆提供十分便捷的電子交易平台，這些平台通常具有高速執行的即時市場資訊 / 技術指標分析和多品項的交易功能，例如 : 群益 — 策略王 / 超光速下單系統。
[ 群益 — 策略王 / 超光速下單系統 ] :
[ 2 ] : 高頻交易平台 (High-Frequency Trading Platforms) : 專門用於高頻交易的平台，這平台具有超快的執行速度和低延遲的交易特點。例如 : 國內期貨商提供的大戶系統 — 華南雷神 …… 及 MetaTrader 4 (MT4) 和 MetaTrader 5 (MT5) 等平台。
( PS. 大戶系統一般不對新手開放，適用對象 : 極短線交易者或有特殊需求的交易人。若有需求，可向營業員詢問。)
[ 3 ] : API接口 (Application Programming Interface) : 某些交易平台提供了API接口，允許交易者透過編程方式( Excel / Python )，直接訪問交易市場並依照自己的需求，自由地開發和執行交易策略，這便是程式交易。
( PS. 目前市面上有提供API接口的有 : 永豐 / 群益 / 元富 / 華南 … 等，各家串接的方式均有不同，可向營業員詢問。)
[ 4 ] : 智能交易系統 (Automated Trading Systems) : 智能交易系統是一種能夠自動執行交易指令的交易平台，通常基於預先設定的交易規則和算法來執行交易。這些系統能夠以極快的速度執行交易，並且不受情緒影響。
當沖交易 / 實際操作案例
※ 當沖交易 — 又分為 : 股票當沖 及 期貨當沖。
股票當沖 / 實例
[ 股票當沖 ] : 該注意的是 : 時間。因為台股的交易時間為 : 早上 09:00 ~ 下午 01:30。交易時間僅僅只有4個半小時，所以如何在有限的時間內，完成當沖交易，便是重要課題。
[ 實例操作 ] :
※ 以 “型態模式” 分析 —
[ A ] : 首先於前一交易日的盤後分析，挑選出交易量大及具有突破型態的交易個股，才更有利於股票當沖的進行。
◎ 先以日線圖來觀察，發現聯電(2303)於 2024/05/17 盤後，呈現出多頭突破型態，便可將其列入隔日股票當沖的標的。
[ B ] : 清楚壓回進場的價位 : 再將日線圖 –> 切換成15分鐘圖 (或更短分鐘圖)，方便觀察即時動態，抓準進場時機。
◎ 根據多頭突破型態的說明 ( 請參考 : 突破 / 跌破 型態分析 )，了解回測點的進場價位為 : 52.4元 (支撐線)，一般都有讓T的習慣，所以隔天的最低點 : 52.5元，便是進場的最佳時機。
( PS.「 讓T 」: 此時的「 T 」，並不是指 : 交易日，而是 : 股價跳動點( Tick )。這是操盤手的操作習性，主要是方便進場卡位。)
◎ 以上圖的突破型態來說明 : 原壓力線價位為 52.4元，一旦型態轉變，意味著 : 撐壓互換。原壓力線將轉換成 : 支撐線，此時主力單量會集中在52.4元；若自己的進價單仍設定在 52.4元，表示 : 必須等主力單量消化完，才能成交。這樣的操作方式容易錯失進場時機，所以會改 : 讓1T，以 52.5元進場，如此才能順利買進。( PS. 至於讓幾T，純粹以個人的操作習慣而定。)
[ C ] : 雖說隔日( 2024/05/18 ) 以 52.5元進場當沖，最高價只來到 53.1元，僅有 0.6元價差，扣掉交易成本 : 0.3元 ( 3Ticks — 可查 : 台股進場成本表 )，只剩 0.3元利潤。但只要型態一轉換，未來的趨勢便容易隨著同方向前進，意味著 — 未來幾天都是當沖的好時機。
( ☆ 其實，這也是短線波段的進場點，就看投資人如何操作而已。)
[ 設定停損點 ] :
※ 一個完好的交易計畫，就是確定進場價位的同時，也必須擬定好準備停損的價位，以控制投資風險，減少潛在的損失。
◎ 以聯電(2303)這組投資為例，確定 52.5元進場的同時，再觀察日線圖的停損點位置 — 擬定第一個停損價位為 : 突破壓力線當日的紅K最低點 : 51.80元 / 最終的停損價位 : 則訂在跌破60MA : 51.08元 ( 隨每日60MA變化，而改變停損價位 )。
期貨當沖 / 實例
[ 期貨當沖 ] : 交易時間並不是最重要的。因為台指期交易量大、高低點震幅也大，所以不必擔心當沖部位無法成交的問題。而該關注的是 : 交易成本！( PS. 計算方式 — 請參考 : 台指期交易成本。)
※ 若以台股指數大約在 21500點的情況下 —
△ 交易稅 = 86元 * 2 = 172元。( 買/賣各收一次 )
△ 手續費 = 大台每口約 : 50元 / 次。( 實際費用以期貨商收取的金額為準 ) — 大/小台收取的金額也有差異。
→ 總交易成本 : 172 + 50 = 222元。
※ 台指期 / 大台 : 1點價值 = 200元。
→ 所以以目前台股指數 : 21500點為例 ( 交易成本 : 222元 )，指數必須跳動 2點( Ticks )，才能開始獲利。
[ 注意 ] :
◎ 現股當沖 享有 交易稅減半 ( 0.15% ) 之實質優惠。
◎ 期貨當沖 享有 保證金減半 之優惠，但不包括 : 交易稅 ( 還是 : 十萬分之2 / 單邊 )。
[ 大台 / 小台 保證金一覽表 ] :
☆ [ 保證金減半 ] : 大台只需 : 92000元 / 小台 : 23000元，即可入場。( PS. 隨著指數上漲，保證金也可能隨之上升，請隨時關注期交所公告。)
[ 實例操作 ] :
※ 使用 “移動平均線” 分析 — 要有長線保護短線的概念。
[ A ] : 首先判斷長線多空型態 : 目前 2024/05/18 台指期的趨勢現況 — 指數 : 21946點，位於日線/60MA上方，長線屬『 多頭 』型態。
( PS. 台指期以 “日線圖” 做為長線基準，已是足夠。主因是 : 若以周/月線來做基準，停損及撐壓過大，不符合實際效益。)
[ 判斷方式 ] : 多 / 空頭型態 : 以 日線/60MA 來做分界線 — 指數高於60MA，屬『 多頭 』/ 低於60MA，屬『 空頭 』。
[ B ] : 標示長線壓力與支撐 : 根據當前指數座落的均線區間，來標示出壓力與支撐線，同時當日收盤K棒的高低點，也可視為壓力支撐點。
[ 1 ] : 均線壓力支撐線 : 若指數位於 5 ~ 10MA 中間，5MA高於10MA — 5MA線屬『 壓力線 』/ 10MA屬『 支撐線 』。
[ 2 ] : K棒壓力支撐線 : 以 2024/05/21 十字收盤為例 — 其最高點 : 21387點，便可視為『 壓力點 』/ 最低點 : 21165點，為『 支撐點 』。
[ C ] : 切換至分鐘圖 : 以我的操作來說 — 分鐘圖 分為 : 60 / 30 / 5 / 1分鐘。( PS. 各人的設定，均不同，以自己的設定為準。)
[ D ] : 標示分鐘圖的長線壓力與支撐線 : 我的習慣是由大到小標示，先從60分鐘線開始。
[ 60分鐘圖 / 標示圖 ] :
◎ 2024/05/21 日盤收盤後，便將當日日K的均線及K棒撐壓線，畫在60分鐘線圖上，方便觀察台股指數的即時變化。
[ 30分鐘圖 / 標示圖 ] :
◎ 切換至30分鐘線，同樣畫出日K撐壓線，可以更細緻的觀察 突破點 / 壓回買進點 和 停利點。
[ 5分鐘圖 / 標示圖 ] :
◎ 5分 / 1分鐘線屬超短線，可以更清楚發現進出場訊號，但也容易頻繁的產生交易訊號，造成提早停損/停利的問題。
( PS. 新手不建議採用1分鐘超短線交易，因為頻繁的交易訊號，容易導致手忙腳亂，胡亂下單，造成無謂的損失。)
[ 設定停利點 : 跌破10MA ] :
◎ 這屬個人習慣，可依照自己的停利方式處理。
另類的股票當沖
※ 說到『 股票當沖 』– 你想到的是 : 股票必須當天清算，對吧 ! 但 …… 股票天天這樣沖來沖去，昂貴的交易成本，真的划算嗎 ?
→ 這時你會說 : 股票當沖可以不用成本(只要合乎信用戶資格)，就能進場賺錢了呀 ! 對 …… 講到重點了 –『 賺錢 』，前提是 : 你要能贏 !
若是輸了，你還是要支付價差金額 + 交易稅 + 手續費，所以天下沒有白吃的午餐。
◎ 投資的第一要件 :『 不要先想贏，要先想著輸 』。
→ 輸了怎麼辦 ? 準備輸多少 ? 如何停損，才能輸最少 ? 這些都是你在下單前，就必須先想清楚的。
( PS. 這裡不討論停損心法，主要是說明該如何來節省進場成本。)
※ 現在就以當沖1張聯電(2303)的實際案例，來作成本評估。
[ 當沖交易成本 ] :
◎ 實際算法 — 請參考 : 股票當沖成本計算。
◎ 以今日(2024/05/29)聯電(2303)來說明 — 買進價 : 55.90元 / 收盤價 : 55.90元賣出，沒有輸贏，需要支付的當沖交易成本，約為 : 243元 / 張。
[ 重點來了 ] :
☆ 既然股票當沖必須當天結算，那為何不改用 : 股票期貨 進場 ?
( PS. 因為有人擔心期貨會有結算問題，明明看準趨勢，卻因為月結算，而錯失良機。現在股票當沖更狠，就規定你當天務必結算，這樣還需要顧慮股期月結算的問題嗎 ? )
[ 股票期貨交易成本 ] :
◎ 實際算法 — 請參考 : 股票期貨交易成本計算。( PS. 股票期貨與股票不同的是 : 股票期貨一口 = 2張股票(2000股)。)
[ 聯電股期 / 交易成本計算 ]
→ 合約價值 = 收盤價 : 55.90元 * 2000股 = 111800元。
→ 交易稅 : 111800 * 0.002% = 2.236元。
→ 手續費 : 不需 50元，以 50元計算。( PS. 各家期貨商收取的金額不同，可以貨比三家。)
☆ 所以實際交易成本 = 52.236元(2張)。
[ 聯電股期 vs 股票 的成本比較 ] :
◎ 股期 : 交易成本 = 52.236元 / 1口 (2張股票)。
◎ 股票 : 交易成本 = 243元 / 張 * 2 = 486元。(2張的交易成本)
→ 果真要股票當沖，還是買股期比較好，對吧 !
[ 重點又來了 ] :
☆ 雖說如此，但 …… 還是要注意二個問題。
[ 1 ] : 想購買的股票，是否有股期 ? ( * 可利用EXCEL，製作一股票期貨小工具，來輔助查詢 — 請參考 : 自製股期代號查詢工具。)
[ 2 ] : 想購買的股期，交易量是否夠大 ? ( * 交易量不夠大，容易有划價的情形，這就不適合。可利用看盤軟體的期貨下單系統，事先查詢買賣掛單情況，便能明瞭。)
[ 股期買賣盤掛單圖表 ] :
[ 左圖 ] : 聯電期 (CCF) : 掛單正常 — 有量，可當沖。
[ 右圖 ] : 台塑期 (CFF) : 掛單划價 — 無量，無法當沖。
結論
※ 當沖交易 通常會使用各種工具和指標，來識別交易機會並做出交易決策。文中以實際的當沖操作步驟，說明如何運用指標和型態，來標示壓力與支撐，並且在設定進場點位的同時，也將停損點設定，以避免風險發生。
另外，文中也提供一種絕妙的股票當沖法，可以讓你省去沖來沖去，所產生的巨額交易成本。
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[ 1 ] : 真正了解「 股票當沖 」– 讓你少花冤枉錢
※ 股票當沖 指的是同一交易日完成買賣同一筆股票商品的交易行為。由於持倉時間短、交易速度快，擁有夠硬的技術分析能力及快速的決策能力，加上最有利的當沖成本，便能增加當沖勝率、快速累積財富；但行情瞬息萬變，常有不如預期的情事發生，此時「 善設停損 」，防止虧損擴大，才是贏錢的重要關鍵，切記 !
[ 2 ] : 史上最強「 當沖交易 」教學包 — 教您反虧為盈
※ 當沖交易 通常會使用各種工具和指標，來識別交易機會並做出交易決策。文中以實際的當沖操作步驟，說明如何運用指標和型態，來標示壓力與支撐，並且在設定進場點位的同時，也將停損點設定，以避免風險發生。另外，文中也提供一種絕妙的股票當沖法，可以讓你省去沖來沖去，所產生的巨額交易成本。
